超级散户-第294章
按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页，按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页，按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部！
————未阅读完？加入书签已便下次继续阅读！
械览硇５比豢创笈坛山欢钍笨煽碅MO。）如股价创新高，成交量却不断萎缩，量价背离，则易见顶。因为量在价先，在多头市场中，成交量通常会领先于价格。且成交量通常骗不了人。
1、当价格创下新高时，在盘面上必须有量能的放大来确认，否则是危险信号，上涨的趋势随时可能终止。出现背离的次数越多，越有可能发生转势。同时上涨中价跌量缩是常态，如果多次出现异常的价跌量增，也易见顶。
2、股价缓步上涨并逐渐加速，最后爆发，量价飚升（常见于利好和概念股之类），成交量和价格都急剧下跌时，属于快速衰竭走势。
二、MACD是根据均线构造原理，对股票的收盘价进行平滑处理，趋向性指标，具有均线趋势性、稳重性、安定性等特别，发出的买入卖出信号更准确，也比移动平均线更简单。
金叉（黄金交叉）分两种，零轴上方和下方，死叉（死亡交叉）也分两种，零轴上方和下方。红柱持续拉长说明正处于一波多头行情，直到红柱无法继续拉长、开始缩短可考虑卖出。绿柱持续拉长说明正处于一波空头行情，是卖出信号。直到绿柱无法继续拉长并有缩短趋势时方可考虑买入。
弱势黄金交叉，黄白线在远离零轴的下方区域同时向下运行很长一段时间后，而DIF线开始进行横向运行或慢慢勾头向上靠近DEA并接着向上突破DEA线时，表示经过一段时间的下跌并在低位整理后，股价将开始反弹向上，是短线买入信号。这种弱势黄金交叉只是预示着反弹行情可能出现，并不表示下跌趋势已经结束，后市股价可能还会出现反复并产生新一轮下跌。应谨慎对待，并与其他技术指标配合使用。
强势黄金交叉：黄白线都运行在零轴附近区域时，白线自下而上突破黄线，表示在经过一段时间上涨并在高位或低位整理后，股价将开始新一轮比较大的上涨行情，是买入股票的较好时机。注意三条，一是股价在底部小幅上升，并经过了一段短时间的横盘整理，然后股价放量向上突破中期均线，同时MACD出现这种金叉时，是长线买入信号。二是当股价是从底部启动，已经出现一轮涨幅比较大的上升行情，并经过上涨途中的比较长时间的中位回档整理，然后股价再次调头向上，同时MACD出现这种金叉，是中短线买入信号。三是对于这种金叉，应注意其前期涨幅（包括指数与MACD），若过高位形成这样的金叉可能是多头陷阱（特别是伴有背离出现时。）
一般黄金交叉：当黄白线都运行在零轴上方区域时，如果白线在黄线下方调头，由下向上突破黄线，表示股价经过一段时间的高位回档整理后，新一轮涨势开始，是第二个买入信号，可增仓加码。
“红柱的M头双顶形态（一顶比一顶低）预示下跌，要关注卖的时机。而绿柱的W底形态（一底比一底高）预示上涨，要关注买的时机。”丁旭解释道。（未完待续……）
第332章 指标不在多，贵在精
“MACD的背离情况，技术界公认的主要有两种，一种是顶背离，当股票的股价走势一直在向上涨并且一峰比一峰高，而MACD指标图上的DEA黄线，以及由红柱构成的BAR的走势却是一峰比一峰低时，则为顶背离。顶背离一般代表多头力量逐渐缩小，是股价在高位即将反转趋势的信号，表明股价即将下跌，是卖出股票的信号。”
丁旭说道，“而底背离一般出现在股价的低位区。当股价还在下跌，而MACD指标图上DEA线以及绿柱走势却一底比一底高时，则为底背离。底背离一般是预示行情将可能出现反转向上的信号，表明股价短期内可能将止跌反弹，是短线买入股票的信号。当然，具体持有股票多久，则需要根据后市行情的确认。”
“这个背离我也研究过，可是有时候，背离之后还有背离，甚至下跌过程中连续出现三四次背离，股价却仍然跌跌不休，如果在第一次背离时抄底，就会被套牢，怎么破？另外，不同的周期，背离情况也不一样。也许日线没有背离情况，但5分钟K线图上却有背离情况，又怎么办？”SS问道。
“嗯，在实战中，其实并不能精确地确认行情要背离多久，背离几次，才会出现转势。有时很快就会发生转折，有时却会持续一段时间再转折，直至发生下一次背离。不过，据我的观察，行情在顶部背离的次数较少。一般不超过两次。而在底部的背离则比较多。一般会有两三次。甚至达到四次以上。另外，背离越严重，背离的时间越久，发生反转的可能性越大。”
丁旭答道，“MACD指标虽然是技术指标中唯一一个可以单独使用且准确率较高的指标，但也是一个比较滞后的指标，因此MACD指标主要用在长期的趋势判断上面。一般来说，周期越长的背离越值得相信。比如周线和月线的背离，这种长的周期很难骗线。”
“那判断背离时，到底是看白线还是黄线？网上有不同说法，有的说看白线，有的说看黄线。”SS追问道。
“我个人觉得，主要是看几个高点对应的下方的黄色DEA线，因为白线是短期移动平均线，而黄线是长期移动平均线，白线的反应更加灵敏，逃顶时更快。但容易误判。用黄线虽然更准确，只是略有些滞后。在逃顶时灵敏度差一点，不过更为准确。而用黄白线的交叉点，就更为滞后，往往当出现交叉时，股价已经上涨或下跌了不少了。”
丁旭解释道，“当然，有的人习惯于看白线，或者看黄白线的交叉点。只要经过验证，证明成功率高，其实也是可以的。而且我观察过，黄线和白线虽然一高一低，但总体趋势是一样的，所以不管用黄线白线，其实总体效果都是差不多的。而且指标的参数也是可以调整的，觉得滞后，就把时间调短一点就可以，还可以用不同的次级别周期来观察。另外，不管什么指标，适用于自己就是最好的指标，所以不管用黄线还是白线的高点，或者是交叉点，都要经过验证，证明是准确的，就一直用这个标准，不要换来换去。”
“奇迹，这个红柱绿柱，为什么叫能量柱？这是什么原理？”刚用年终奖金入市炒股的怪大叔，最近刚好在学习技术指标，赶紧提出了自己今天刚想到的一个问题。
“这个红绿柱，学名叫做BAR，也叫MACD，是用DIF白线的值减去DEA黄线的值，然后绘制成柱状图。红柱表示正值，代表多头能量，绿柱表示负值，代表空头能量。用红绿柱来分析，具有直观明了并且实用的特点。”
丁旭笑道，“这里面有个周期分析的小技巧，绿柱间隔的时间越长，未来上涨力度往往越大，时间越长。而红柱维持的时间越长，未来下跌空间和力度往往越大，时间更长。”
“听得似懂非懂的。”怪大叔挠了挠头。
丁旭在自己发出的一段走势图上，用箭头标了几个箭头符号，解说道：“多看看图就好理解了。比如600855这只股票，在1999年6月至9月的走势，并对应MACD的形态来分析一下。在6月30日时，该股票的最高价是13。88元，对应的DIF值为1。06，MACD值是0。76，这个MACD值也就是红柱的高度值。6月30日以后，股价一路上涨，到8月18日达到最高价16。35元，但此时的MACD值仅为0。70，DIF值为0。87。也就是说，股价创了新高，而指标并未跟随创新高，反正逐渐走低。画两根直线来表示，股价是上升线，MACD指标是下降红，这就是明显的顶背离特征。随后，股价就开始反转下跌。”
“底背离就是反过来？”大肉包人生颇感兴趣地问道。
“嗯，差不多是这样。”丁旭又发了一张图，解说道，“我们再看一下000001这只股票。在1998年4月23日，它的最低价为20。58元，绿柱的MACD值是…0。29。6月17日，股价跌到18。16元，MACD值为…0。26。7月1日，股价跌到16。6元，MACD值为…0。23元。7月20日，股价跌到15。10元，MACD值为…0。19元。你们看，四次绿柱的低点，一次比一次高，而股价却持续下挫，连续形成了四次背离，其中第二次和第三次还是W底的背离。在这种情况下，股价终于企跌止稳，开始大幅反弹。当然，由于是在熊市之中。反弹之后又开始了漫长的下跌。但这至少是一个短线机会。”
“包子和大盘呢？”玉影显然对别的股票都不感兴趣。只钟情于包钢稀土。
“大盘去年跌到2700点附近，指数不断创下新低，代表杀跌力量的绿柱却不断萎缩，每一片绿柱的最低点，呈现出一底比一底高的态势。黄白线的低点和交叉点，也慢慢抬高，这显然是典型的底背离，而且这种底背离一直持续了四次。基本可以确认底背离彻底确立，并值得抄底。毕竟，背离的次数越多，后续的反弹空间就越大，当然值得一搏。”
丁旭笑道，“而包子下跌过程中，也出现了这种底背离。虽然我是做完中铁二局再来做它的，那时底背离已经消失，不可能抄到最低价，但能在相对低价买入。也算是抄到了底了。另外，包子在2008年11月10日。MACD形成了弱势金叉，12月23日形成死叉，今年1月8号又在零轴附近形成了强势金叉。目前红柱仍在不断放大，趋势仍然向好，所以，今天的震荡调整，根本不算什么。看好大趋势，坚定捂股就行。”
听丁旭这么一分析，大家都放下心来。
怪大叔趁机又提了一个新问题：“奇迹，我发现很多指标是会打架的。比如我刚开户时，证券公司的客户经理推荐我学着用KDJ和RSI指标，并告诉我什么叫金叉和死叉。我观察了一下，虽然有时不灵，但大体上还是比较准的。只不过我这两天刚学了MACD指标，却发现MACD和KDJ指标经常会发生背离。比如当MACD开始向上金叉，KDJ却向下运行，甚至还在死叉过程中。像这种情况该怎么判断？”
“这个问题确实比较重要，因为KDJ和RSI属于快速指标，反应快但容易失误。MACD则是慢速指标，信号有些滞后但准确率高，各有所长。因为两个指标对走势的反应有快慢之别，自然就容易冲突。从理论上来说，所有技术指标能共振当然更好，就易于判断，但这种共振时机很难找到。而且技术指标基本都是基于成交量和成交价而推演出来的，能看懂量价关系，根本不要用多少指标，用一个比较准确的MACD指标就足够了。”
丁旭解释道，“另外，我觉得，一般的散户做中长线，指标慢一点不要紧，只要准确就行了，所以就用MACD就好了。当然，你要是觉得别的指标更好用，用别的也可以。但一定要记住，你用什么指标决定买入的，就用什么指标决定卖出。不要一下子用MACD买入，又用KDJ指标来决定卖出，那就乱套了，容易失误。一句话，就是指标不在多，贵在精！只要把一个指标吃透了，用好用活了，比掌握十个指标都要有效。因为这些指标的原理其实都是差不多的，用多了指标反而会发生冲突，让人无所适从。”
“可是只用一个MACD指标，它不是有滞后性吗？怎么破？”怪大叔追问道。
“其实也好解决。对于滞后性，可以到次级别的K线图里去寻找提前一些的背离，提前发现�
