44位投资理财的成功故事-第15章
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现年68岁的西蒙斯曾经是大学数学教授，与华裔数学家陈省身一同创立了著名的Chern…Simons几何定律，后于1982年创立文艺复兴科技公司，1988年3月成立公司的旗舰产品大奖章基金（MedallionFund），2001年曾到清华大学做过学术报告，并捐款设立了陈…西蒙斯楼（Chern…SimonsHall）专家公寓。
经历了1998年俄罗斯债券危机和2001年高科技股泡沫危机，许多曾经闻名遐迩的对冲基金经理都走向衰落。罗伯逊（JulianRobertson）关闭了老虎基金，梅利韦瑟的（JohnMeriwether）的长期资本管理公司几乎破产，索罗斯的量子基金也大幅缩水。与之相比，西蒙斯的大奖章基金的平均年净回报率则高达34％。从1988成立到1999年12月，大奖章基金总共获得了2，478。6％的净回报率，是同时期中的第一名；第二名是索罗斯的量子基金，有1，710。1％的回报；而同期的标准普尔指数仅是9。6％。不过，文艺复兴科技公司所收取的费用，更高得令人咋舌。一般对冲基金的管理费及利润分成的比率分别为2％和20％。但文艺复兴所收取的费用分别为5％和44％，几乎与客户对分利润，怪不得西蒙斯的年薪能高达15亿美元。
《美国海外投资基金目录》（U。S。OffshoreFundsDirectory）的作者本海姆指出，西蒙斯创造的回报率比布鲁斯·科夫勒（BruceKovner）、乔治·索罗斯、保罗·都铎·琼斯（PaulTudorJones）、路易斯·培根（LouisBacon）、马克·金顿（MarkKingdon）等传奇投资大师都要高出10个百分点，在对冲基金业内几乎无出其右。作为一个交易者，西蒙斯正在超越有效市场假说；有效市场假说认为市场价格波动是随机的，交易者不可能持续从市场中获利。
西蒙斯生于波士顿郊区牛顿镇，是一个制鞋厂老板的儿子，3岁就立志成为数学家。从牛顿高中毕业后，他进入麻省理工学院，从师于著名的数学家安布罗斯（Warren。Ambrose）和辛格（I。M。Singer）。1958年，他获得了学士学位，仅仅三年后，他就拿到了加州大学伯克利分校的博士学位，一年后他成为哈佛大学的数学系教授。西蒙斯很早就与投资结下缘份，在1961年，他和麻省理工学院的同学投资于哥伦比亚地砖和管线公司；在伯克利，他尝试做股票交易，但是交易结果并不太好。
1964年，他离开了大学校园，进入美国国防部下属的一个非盈利组织国防逻辑分析协会，并进行代码破解工作。没过多久，《时代周刊》上关于越南战争的残酷报道让他意识到他的工作实际上正在帮助美军在越南的军事行动，反战的他于是向《新闻周刊》写信说应该结束战争。当他把他的反战想法告诉老板，很自然的被解雇了。
他又回到了学术界，成为纽约州立石溪大学（StonyBrookUniversity）的数学系主任，在那里做了8年的纯数学研究。1974年，他与陈省身联合发表了著名的论文《典型群和几何不变式》，创立了著名的Chern…Simons理论，该几何理论对理论物理学具有重要意义，广泛应用于从超引力到黑洞。1976年，西蒙斯获得了每5年一次的全美数学科学维布伦（Veblen）奖金，这是数学世界里的最高荣耀。
在理论研究之余，他开始醉心于股票和期货交易。1978年，他离开石溪大学创立私人投资基金Limroy，该基金投资领域广泛，涉及从风险投资到外汇交易；最初主要采用基本面分析方法，例如通过分析美联储货币政策和利率走向来判断市场价格走势。
十年后，西蒙斯决定成立一个纯粹交易的对冲基金。他关闭了Limroy，并在1988年3月成立了大奖章基金，最初主要涉及期货交易。1988年该基金盈利8。8％，1989年则开始亏损，西蒙斯不得不在1989年6月份停止交易。在接下来的6个月中，西蒙斯和普林斯顿大学的数学家勒费尔（HenryLarufer）重新开发了交易策略，并从基本面分析转向数量分析。
大奖章基金主要通过研究市场历史数据来发现统计相关性，以预测期货、货币、股票市场的短期运动，并通过数千次快速的日内短线交易来捕捉稍纵即逝的市场机会，交易量之大甚至有时能占到整个NASDAQ交易量的10％。当交易开始，交易模型决定买卖品种和时机，20名交易员则遵守指令在短时间内大量的交易各种美国和海外的期货，包括商品期货、金融期货、股票和债券。但在某些特定情况下，比如市场处在极端波动的时候，交易会切换到手工状态。
经过几年眩目的增长，大奖章基金在1993年达到2。7亿美元，并开始停止接受新资金。1994年，文艺复兴科技公司从12个雇员增加到36个，并交易40种的金融产品。现在，公司有150个雇员，交易60种金融产品，基金规模则有50亿美元。在150名雇员中有三分之一是拥有自然科学博士学位的顶尖科学家，涵盖数学、理论物理学、量子物理学和统计学等领域。所有雇员中只有两位是华尔街老手，而且该公司既不从商学院中雇用职员。也不从华尔街雇用职员，这在美国投资公司中几乎是独一无二的。
31．走近美国最富有家族
美国微软公司董事长比尔·盖茨是全球最富有的人，但他家却不是全美最富有的家庭。已故沃尔玛连锁商店创始人山姆·沃尔顿的妻子海伦和4名子女是美国最有钱的一家，他们拥有的财富是比尔·盖茨与2004年《福布斯》年度全球富豪排行榜第二名、美国投资银行家沃伦·爱德华·巴菲特财富的总和。
塞缪尔·罗布森·沃尔顿：
守住江山
60岁，身高1。83米，瘦长结实，皮肤被晒成棕色。神情中有一股傲气，但言语中却字斟句酌，爱随身带着一个小笔记本，随时记下新的人和事这是沃尔玛掌门人塞缪尔·罗布森·沃尔顿留给人的印象。熟人称呼他〃罗布〃。
美国《财富》杂志11月号在这位一贯低调的家族企业继承人身上聚焦。他懂会计，有数十年的律师经验，业余自行车赛选手，会开飞机，打猎也是好手。。。。。。不过，在享受这种种生活乐趣之外，他最重要的任务是：守住父亲打下的一片江山。
仓库童年
罗布的童年回忆是与仓库、货架和包装箱联系在一起。〃我在爸爸的店铺里干活，搬搬箱子、扫地、铺瓷砖什么的。〃这就是一个零售业王国继承人的〃启蒙教育〃。
当然，他有其他乐趣。在高中和大学，他都是积极而出色的橄榄球手；他选修了会计专业，后来又到纽约的哥伦比亚大学法律学院学法律，原因是被他奉为偶像的祖父是律师出身。
拿到法律学位后，罗布并没有一下子跳进正在发展壮大的沃尔玛的生意世界，而是选择了他的出生地、俄克拉何马州东北部城市塔尔萨的一家律师事务所。
一直到1978年，〃爸爸用他的方式让我知道，他要我回来。〃于是，当时离了婚又再婚、带着3个孩子的罗布正式回归家族事业的轨道。从高层副总裁兼公司秘书到副董事长，山姆在世时一步步培养他的继承人。事实证明，罗布脱离律师身份，在商业王国也能发挥特长。父亲上世纪80年代中期把沃尔玛王国的版图扩展到美国之外地界的决定正是由他促成。谈起当年和父亲一起秘密考察加拿大的新店址、以至成就了沃尔玛集团今日〃每年在国际间购置房地产价值达10亿美元〃的辉煌成绩，罗布仍然自豪于自己的眼光。
父子不同
对于罗布在做生意上的长处，他的工作搭档可以一口气列出几项。沃尔玛现任CEO李·斯科特这样描述他的老板，〃在房地产、法律等类领域内，他的知识储备和他的钻研能力都令人佩服。他还有超强的记忆力，能够告诉你关于我们在肯塔基州帕迪尤卡市开的一家分店的详细情况，譬如它开在一家'汉堡王''附近，离州际公路有3英里，以及为什么Kmart（美国另一大型超市）的位置稍微好一点等等。〃
罗布的竞争意识也引人注目，即使在与生意无关的事情上。〃我们从来不乘同一架飞机，假如我们要在城外开会，我们有时候会比赛谁先到达目的地，〃斯科特笑着说，他的座驾是一架沃尔玛公司所有的喷气式飞机，罗布则开着他自己的私人飞机。〃罗布是个优秀的飞行员，他遵守所有的规则，〃斯科特这样评价罗布的驾驶技巧。相对来说，〃罗布的父亲在飞机上的风格不那么保守。〃
被拿来和父亲作比较，是罗布不得不经常面对的问题，毕竟他代表着这个家族与沃尔玛公司的联系。〃我和爸爸其实是非常不同的人，〃罗布自己坦承，〃我的优势更多在分析方面，我有法律和会计方面的专业背景。〃罗布是个聪明人，但他不是善于创造奇迹的零售业天才山姆。幸运的是，罗布清楚认识到这一点，而他分析得出的结论是：他可以帮沃尔顿家族照看父亲遗留下来的这一笔庞大财富，顶上沃尔玛董事长的头衔，但不须亲自担任CEO，操心这一份并不令人羡慕的负担。
守业亦难
罗布把他自己放在一个沃尔顿家族与沃尔玛公司之间的纽带人物这一角色上。他在沃尔玛公司总部的办公室与斯科特、格拉斯的办公室在同一条过道的两边。他们三个分别坐镇掌管公司大权：罗布监管董事会，负责主持股东会议；格拉斯掌管公司的货物交易；斯科特则照料公司日常运作等一切后勤事务。罗布的这个董事长位子不需朝九晚五地坐班，事实上，近来他一个月也就去四五次，也很少牵涉公司的日常运作事务。但他拥有数十年在父亲身边接受言传身教、耳濡目染的经验，使他有可能不负责具体业务，但却掌握沃尔玛里里外外的状况。
在格拉斯眼里，沃尔顿是个有远见的家族，它不像一般地位稳固的家族企业一样，满足于从股权中获得稳定的红利收入。〃罗布从未说过，'别那么干，这个家族需要保守一些。''这个家族抗拒增加红利，他们认为应该把钱用于不断壮大公司。〃但罗布继承的不只是沃尔玛的荣耀，也有它的尴尬。所谓〃树大招风〃，今天，沃尔玛在成为零售业成功典范的同时，也面临很多挑战和抨击：野蛮扩张威胁小城镇的长远生计、工作上歧视妇女、抵制工会、工资水平低于标准等等面临诸多指控，身为公司董事长，罗布不得不抛弃一贯的低调，为自己辩护。罗布强调自己与父亲不同，但他的身上抹不去父亲的烙印。和父亲一样，罗布很爱〃问问题〃，这一点给接触过他的商界人士留下深刻印象。〃我遇见的大多数亿万富翁总是告诉我他们的意见，但罗布却老是向我提问：'沃尔玛应该增加红利或回购股票吗？''〃一位华尔街人士回忆道。
不断探寻新的答案正是罗布从父亲身上遗传来的特质，〃我从爸爸身上学到了变化与试验是经常的，也是重要的，你必须不断地尝试新事物，〃罗布这样解释。正是凭借这股〃好奇心〃，山姆把沃尔玛扩张成一个庞大的零售王国，而他的长子似乎打算坚定追随着他的脚步，把父亲打下的江山牢牢守住。
在阿肯色州本顿维尔镇广场上，第一家沃尔玛超市的原址已经变成沃尔玛公司博物馆，里间被还原成昔日的店铺模样，满眼是山姆的影像。还有一间玻璃墙隔开来的办公室，里面桌椅等物品的摆放保持着山姆去世那一天的原�
