贝壳电子书 > 励志人生电子书 > 以交易为生 >

第1章

以交易为生-第1章

小说: 以交易为生 字数: 每页4000字

按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页,按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页,按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部!
————未阅读完?加入书签已便下次继续阅读!






导论 

1。交易—新的领域 

    你可以随心所欲,你可以生活与工作于世界的任何角落。你不需再为日常的琐事 

所烦恼,不需再看任何人的脸色行事。 


    这就是一位成功交易者的生活写照。 


    许多人向往这种无拘无束的生活,但很少人可以成功。对于一个业余者来说,报 

价荧幕上闪烁着百万金钱。当他试图伸手去攫取——结果却是损失。当他再尝试—— 

结果是更严重的损失。交易者之所以发生损失,这是因为交易是一场艰困的游戏,或 

是由于无知,或者由于缺乏自律。如果你被这些问题所困扰,本书是为你而写。 


我如何开始进行交易 


    1976年的夏天,我开车由纽约前往加州。我随身携带几本精神病与历史的书籍, 

还有一本从律师朋友处借来的《如何购买股票》,这是恩格尔所写的一本老书。当 

时,我完全没有想到这本毫不起眼的书将改变我的一生。顺便提一点,我这位律师朋 

友具有一双标准的黑手,他所接触的任何投资都一定赔钱,不过这是题外话。 


    在这趟旅程中,我狼吞虎咽似的读着恩格尔的书,最后到太平洋彼端的拉荷雅才 

将它读完。在此之前,我完全不了解股票市场,但这个时候我开始有了赚钱的念头。 


    我生长于——套用某位美国总统的话——“邪恶帝国”时代的苏联。我痛恨苏联 

的体系,但不可能通过移民离开这个国家。我16岁进入大学,22岁医学院毕业,经过 

实习之后,我到船上担任医务的工作。我终于自由了!我在象牙海岸的Abidjan跳 

船。 


    我穿过乌烟瘴气的非洲港都。在船上“同志”的追逐下,我来到美国大使馆,大 

使馆的办事员不知如何处理,几乎把我遣送回苏联。我极力抗拒,于是,他们把我安 

置到安全的场所,最后送我搭上前往纽约的飞机。1974年二月,我降落在甘亚迪机 

场。背包内是非洲的夏天衣物,口袋里仅有25,我会说一点英文,但对这个国家毫 

无所知。 


                                                                        4 

                                                                  交易为生 


    我完全不懂什么是股票、债券、期货或选择权。有时候,当我看着皮夹内的美元 

钞票时,心里还会兴起一股莫名的恐惧。在苏联,只要持有几张这种玩意儿,就足以 

让你在西伯利亚待上三年。 


    《如何购买股票》为我开启一个崭新的领域。回到纽约之后,我买进毕生的第一 

支股票——Kinder Care。从此以后,我积极地研究证券市场,从事股票与选择权的 

投资与交易,现在则是以期货为主。 


    我的专业生涯分成两个截然不同的途径。我在一家大型教学医院完成实习,前往 

“纽约分析学院”进修,同时担任全美最大精神专业报纸的编辑。目前,我忙着从事 

交易,每个星期只有几个下午会在市场收盘之后来到“卡内基会馆”对街的诊所。我 

热爱精神病的执业生涯,但大部分的时间都花在市场中。 


    学习交易是一段漫长的过程——有着狂喜的高潮与沮丧的谷底。我持续前进—— 

或原地踏步——我不断捶首顿足,交易帐户经常不堪亏蚀。每当回到医院的工作重新 

筹措赌本时,我大量阅读,反复思考,进行测试,然后又开始进行交易。 


    慢慢地,我的交易有了进展;可是,唯有当我了解胜负的关键并不在电脑中—— 

而是在自己的脑袋里——这才出现真正的突破。精神病专业的训练,让我得以掌握交 

易的三昧,我准备与各位分享这方面的心得。 


你是否真正渴望成功? 


    我有一位相识已经17年的老朋友,他的妻子很胖,但非常讲究穿着。自从我们相 

识以来,她就在节食,希望减轻体重,她绝不在人前吃蛋糕或者马铃薯——但当我走 

进她的厨房时,经常看见她挥舞着一柄大叉子。她说她希望能够有苗条的身材,但现 

在还是与我们当初相见时一样胖,为什么? 


    对于她来说,短暂的口欲远胜过减轻体重的需要。这位朋友的妻子让我觉察一个 

现象:许多交易者说他们希望成功,却不断从事冲动性的交易——在市场上享受短暂 

的赌博激情。 


    人们总是欺骗自己,与自己玩游戏。欺骗别人已经够糟了,但欺骗自己将是无可 

救药。书店的柜台上摆着许多节食的好书,但满街上还是许多过重的人。 


    本书将教导你如何进行分析。如何从事交易,如何与自己的心灵打交道。我可以 
                                                                        5 

                                                                  交易为生 


提供给你知识,但动机需要由你自己追寻。 


2。关键在于心理层面 

    你可以由技术分析或基本分析的角度进行交易。交易灵感可以来自于政治与经济 

趋势的第六感。你可以尝试选用“内部消息”,或只是“一厢情愿”的期待。 


    你是否还记得前一次下单时的感受?是否急着进场,或担心亏损?当你拿起电 

话,是否三心二意、犹豫不决?当你结束一笔交易,是否觉得自己得意或沮丧?数以 

千计的交易者,他们的感受将汇集为一股巨大的驱动市场的心理洪流。 


控制你的情绪 


    绝大部分的交易者都不断寻找理想的交易机会,一旦进场之后,他们便失去控 

制。或是因为痛苦而不安,或是因为高兴而窃笑。他们搭上情绪的云霄飞车,错失致 

胜的基本元素——管理好自己的情绪。他们缺乏自我克制的能力,结果一定是杂乱无 

章的资金管理。 


    如果你的心智不能掌握市场,如果你忽略了大众的心理变化,那就完全没有机会 

在交易中获利。所有成功的专业者,都了解心理层面在交易之中的重要性。所有失败 

的业余玩家,则忽略这个层面。 


    知道我是精神病医师的朋友或客户,都经常问我一个问题,这方面的专业训练是 

否有助于交易。一流的精神诊疗与一流的交易,它们具有一项重要的共通点——专注 

于事实,以事实看待一切。经营一个健全的生活,你必须睁开双眼。若希望成为一位 

优秀的交易者,你也必须睁开双眼。判断真正的趋势与转折,不要浪费时间与精力在 

懊悔或一厢情愿的想法中。 


男人的游戏? 


    根据经纪商的资料纪录显示,大部分的交易者都是男性。我的资料也显示类似的 

结论(我创办的一个教育性的机构“金融交易讲习会”)。大约95%的交易者是男 

性。基于这个理由,本书通常是采用男性的代名词。当然,我绝对没有轻视女性的意 

思,确实有许多成功的女性交易者。 


    在机构交易员之中——银行、交易商或其他类似机构的雇员——女性的比率稍 

                                                                        6 

                                                                  交易为生 


高。可是,根据我个人的经验显示,这些少数参与交易的女性,她们成功的比率高于 

男性,一个女人需要有非常强烈的动机,才愿意踏入这个几乎是男人专属的行业中。 


    交易类似于一些极限运动。例如:高空跳伞、攀岩或深海潜水。参与者大多是男 

性——女性的比率不足1%。 


    在这个日益枯燥而平淡的社会中,男性受到一些高风险活动的吸引。“纽约时 

报”曾经引用“密西根大学”社会学家David Klcin的评论:“由于工作愈来愈例行 

化……我们需要在娱乐中找寻成就感。工作愈安全、愈平淡,我们就愈需要在娱乐中 

寻找自我与个人的价值。而冒险与刺激扮演重要的角色。” 


    这些运动可以提供充满张力的快感。但许多玩家经常忽略其中的风险,持着草率 

的心态。奥瑞岗州的整形外科医生John T Ongue博士,曾经提出一份滑翔事故研究报 

告发现,愈有经验的玩家,发生意外死亡的比率愈高,因为他们愿意承担较高的风 

险。一位运动选手若希望享受高风险的活动,他必须遵守安全规则。当你降低风险之 

后,反而可以在自我控制之中得到一种特殊的成就感,交易也是如此。 


    你可以在交易中获致成功,但必须把它当作一种严肃的心智活动。情绪是交易的 

致命之伤,为了确保成功,需要采用防御性的资金管理。一位优秀的交易者必须随时 

留意他的资本,就如同深海潜水专家必须留意他的氧气供给一样。 


这本书如何组成 


    成功的交易需要仰赖三根支柱:心理、市场分析和交易系统、以及资金管理,本 

书将探讨这三个层面。 


    第1章将介绍一种交易员管理情绪的新方法,这是我在精神病执业过程中所发现 

的一种方法。它显著提升我的交易绩效,应该也可以帮助你。 


    第2章将讨论市场的群体心理。群体的行为远较个人行为来得原始。如果你了解 

群体的行为反应,便可以避免被卷入情绪的洪流中,在他们的情绪摆荡中获利。 


    第3章将说明价格形态如何透露群体的行为。如同开卷调查一样,社会心理学将 

被运用到典型的技术分析中。趋势线、跳空缺口与其他的各种图形排列,它们实际上 

都是反映群体的行为。 


                                                                        7 

                                                                  交易为生 


    第4章将介绍现代的电脑化技术分析,相对于古典的技术分析方法,指标可以更 

深入反映群体的心理。顺势指标可以协助判断市场的趋势,摆荡指标可以显示趋势何 

时将反转。 


    成交量与未平仓量也可以反映群体的行为。第5章将专门讨论这两个主题,以及 

市场的时间观念。群体的时间观念很短暂,交易者若能够结合价格变动与时间的关 

系,将拥有竞争上的优势。 


    第6章将探讨股票市场的最佳分析技巧。这对于股价指数期货与选择权的交易将 

有很大的帮助。 


    人气指标是衡量投资者与交易者对于行情的看法,这是第7章的内容主题。群体 

是一群顺势的动物,在趋势形成的初期,往往应该加入群体。人气指标可以告诉你, 

何时应该脱离群体——在市场发生重大的反转之前。 


    第8章将介绍我个人研究的两种指标。“艾达透视指标”(Elder…Ray)是一种以 

价格为基础的指标。衡量市场潜在的多/空力量。“劲道指数”是衡量价格与成交量 

的综合指标,它

返回目录 下一页 回到顶部 0 0

你可能喜欢的