短线交易大师:工具和策略-第35章
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提示：换句话说：主要的支撑，一旦被突破，成为次要的阻力（见图11。27）。
图11。26
主要阻力成为次要支撑的例子
图11。27
主要支撑成为次要阻力的例子
※ 交易大师如何解释支撑和阻力位 ※
主要的和次要的支撑和阻力是区域，不是特定的价格点位。它们应该被看作是牛和熊可以在上面靠一靠的篱笆，而不是像玻璃地板和屋顶一样一碰就破。
开始了一个急剧的上涨的前期的低点如果被验证了，通常是一个主要的价格支撑（图11。28）。
图11。28
LSCC的15分钟图显示了主要的支撑可以有多么重要。
开始了一个急剧的下跌的前期的高点如果被验证了，通常是一个主要的价格阻力（图11 。29）。
低风险的买人机会通常出现在主要支撑区。
低风险的做空机会通常出现在主要阻力区。
图11。29
LU日线图清楚的表明了主要的阻力的有效性。
在向上的趋势中，次要支撑区成为关键的潜在买入点（图11。30）。
图11。30
前期高点，一旦被突破，经常成为次要的价格支撑。MOT的日线图清楚的表明了这一点。
在向下的趋势中，次要的阻力区成为关键的潜在卖出（做空）点（图11。31）。
主要和次要的支撑和阻力与任何一个或多个其他的普利斯坦图表工具一起使用产生有效的买入和卖出机会。
图11。31
前期低点，一旦跌破，经常成为次要的阻力。APOL的日线图清楚的表明了这一点。
※ 交易大师如何使用支撑和阻力位 ※
交易大师在主要的和次要的支撑区寻找一个关键点买入的形态。在或者接近支撑位的一个关键点买入形态引发买入（图11。32）。
交易大师在主要的和次要的阻力区寻找一个关键点卖出的形成。在或者接近阻力位的一个关键点卖出形成引发卖出（图11。33）。
图11。32
ORCL的日线图展示了主要的支撑和主要的阻力的完美的例子。记住支撑和阻力必须被看成一个区域，而不是特定的价位，由S标明的区域是潜在的卖出（做空）区域，而是由B所标明的区域是潜在的买人区域。
图11。33
DCLK的5分钟图表明了在96美元区的主要支撑和在98美元区的主要阻力。标明B的表示一个买入区，标明S的表示一个潜在的卖出（做空）区。
图表工具6：回抽
回抽描述
回抽的概念是预测价格变动和选择低风险进入点的关键。它们给予交易大师一个预示价格变化即将发生的指示点。它们也是即将到来的变化强度的一个尺度。最重要的是，回抽让交易者的期望落空。它们阻止交易者把他或她的希望或者恐惧投射到下一个走势的预期中。换句话说，回抽帮助交易者保持客观。
回抽的最基本的形式是与最近价格运行方向相反的价格变化。例如，如果一只股票上涨了4美元，然后又回调了2美元，它经历了一个50％的回抽。如果价格回调了4美元，就是说它经历了一个100％的回抽，建立一个潜在的图表学家们称之为双底的形态。反之亦然。如果一只股票下跌了4美元，然后又反弹了2美元，称之为经历了50％的回抽。应该注意的是对交易大师来说重要的回抽点是40％，50％，60％，当然还有100％，也称之为双底（见图11。34）。让我们来看一下以下的例子。
图11。34
50％和100％回抽的例子。
※ 交易大师如何解释回抽：※
* 重要的回抽点位是一般的指导方针或者区域，而不是确定的点。
* 如果一只股票经历了小幅回抽（40％及以下），即可认为主运行趋势很强，因此反方向也会很强。
* 如果一支股票经历了深幅回抽（60％及以上），即可认为主运行趋势很弱，因此反方向也会很弱。
* 强劲上涨之后的第一次回抽，几乎是100％的买入点。
* 强劲下跌之后的第一次回抽，几乎是100％的卖出点。
* 强劲上涨之后的一个40％的回抽之后通常会创新高。
* 强劲下跌之后的一个40％的回抽之后通常会创新低。
* 强劲上涨之后的一个50％的回抽意味着有50/50的几率会超过前期高点。反之亦然。
* 强劲上涨之后的一个60％的回抽意味着1/3的几率会超过前期高点。反之亦然。
* 一个100％的向下的回抽可能会建立双底，通常之后会有一个50％～60％的反弹。
* 一个100％的向上的回抽之后通常会有一个50％～60％的下跌。
* 好的入市点通常会出现在关键的回抽点位上：40％，50％，60％和100％。然而，每一个的目标点位都不同（图11。35和11。36）。
图11。35
AMAT的日线展现了一个近完美的40％回抽。注意AMAT由底部到顶部的走势非常强。这也提示了交易大师一个浅的，但是可以参与的下跌的可能性。重要一个牛市反转线（RB）的形成也是在40％的回抽位一个潜在的反转的信号。
图 11。36
CNCX的日线图表现了一个几近完美的50％回抽。注意CNCX从底部到顶部的走势非常强。这也提醒交易大师一个可参与的回调的可能性。注意一根小阴（阳）线（NGB）的形成也是在50％的回抽位一个潜在的反转的信号。
※ 交易大师如何使用回抽 ※
* 交易大师从关键的回抽点位寻找买卖时机：40％，50％，60％和100％。
* 交易大师期望在小幅回抽（40％％及以下）之后能高于前期高点的较高的位置获利。反之亦然。
* 交易大师期望在50％的回抽之后能在前期高点或略高于前期高点的位置获利。反之亦然。
* 交易大师期望在60％的回抽之后能在略低于前期高点位置获利。反之亦然（图11。37）
* 在一个100％的回抽之后，交易大师期望反方向40％～50％的位置获利（图11 。38）。
图 11。37
CFFT的日线图展示了一个几近完美的60％回抽。由底部到顶部的走势非常强。提醒交易的一个浅的、但是可以参与的下跌的可能性。注意下影线和一个NRB的形成也预示着在60％的回抽位一个潜在的反转。
图11 。38
IBM的日线图显示了一个几近完美的100％回抽。
注意：100％回抽与主要的支撑的关系。
图表工具7：反转时段
反转时段描述
交易股票和其他金融工具的10年让我们获得了一个令人惊讶的发现，在某些时间点或者时间段股票和整个市场总是会经历价格反转。我们称之为反转时段，它们是那么精确，以致于我们的很多熟悉这个概念的学生和订阅者一直都感到很吃惊。应该注意，这些反转时段在性质上是日内的。它们是对那些在一天中不断寻找小的价格变动的超短线交易者很有价值的一个工具。主要的反转时段如下：（1）上午9：50～10：10，（2）上午10：25～10：35；（3）上午11：15～11：30；（4）下午12：00～12：15；
（5） 下午1：15～1：30，（6）下午2：15～2：30，（7）下午3：00，（8）下午3：30。
※ 交易大师如何解释反转时段：※
上午9：50～10：10。经常的，一只上涨到这个反转时时间区域的股票会或者停止上涨，或者反转向下。反之亦然。一只下跌进入这个反转时间区域的股票会停止下跌，或者反转向上。上午9：50到10：10的反转时段是所有的反转时段中最可靠的之一。
*
上午10：25～10：35。一只下跌进入这个反转时间区域的股票将会或者停止，或者反转向上。如果股票是上涨进入这个时间区域，它将会停止上涨，或者掉头向下。这也是一个非常可靠的反转时段（图11。39）。
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上午11：25～11：30。这个反转时段会完成两件事。首先，它会阻止之前的趋势。例如，如果一只股票强势反弹进入这个时间区域，很可能它的上涨会突然在11：15～11：30这个时段停止。我们还进一步发现了在这个时间段的停步不前会持续很久。不用说，反之亦然。第二，11：15～11：30
的反转时段开始了我们称之为日中萧条期的时段。这个是一个从上午11：15到下午2：15的一个很长的时间。在这个时期内，许多股票以及市场整体经常会进人显著的平静期。
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下午12：00～12：15。我们发现这个时间周期在上午比较平静或者没有方向的日子里非常重要。尽管它是在日中萧条期，我们已经发现在12：O0～12：30开始了一些向两个方向的显著的走势，但是只有当之前的时期非常平静的时候。记住这些12：00～12：30的反转比前面提到的第三个反转时段较不常见。
图11。39
在7月25日上午开盘的下跌之后；AMAT再次上涨直到上午9：50～10：10的反转时段，在这个过程中填补了缺口。随后的下跌在上午10：25～10：35的反转时段到达底部。
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下午1：15～1：30。这是一个更次要的反转时段。我们发现当它与验证前期高点或者低点同时发生的时候更有意义。例如，假定XYZ在上午11：15到达最高点。经过回调之后，它在下午1：30又重新上涨到验证11：15的高点。这时双顶的几率极大地提高了；因为验证前期高点正好出现在1：15～1：30的时间周明内，这个在1：15～1：30时发生的验证会带来些有趣的交易机会。
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下午2：15～2：30。如前面提到的，这个时间周期结束了日中萧条期。它同样也是一个非常可靠的股票和整个市场的反转时段。关于这个时期要记住的最重要的就它精确地标志了一个事情再度热起来的时期。这个反转时段有时是那么明显，以致很多交易大师把它看作是市场的第二次开盘（图11。40和11。41）
图11。40
在7月16日，Concond EFS（CEFT）跳空向上到达15分钟图的200 SMA。该股票随后下跌直到上午10：30的反转时段反转。CEFT向着200
SAM反弹，在下午2：30的反转时段到达顶部。剩下的就是历史了。
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下午3：00。这个反转时间经常带来变化，因为它正好是债市收盘的时间。债券对股票市场有明显的影响。一旦债市收盘了，交易者感到好像少了一件要担心的事。换句话说，一旦债市结束它就不可能再伤害市场。这通常会使股票或者市场呈现一个不同的，或者加速的特征。我们发现下午3：00的反转时间作为标准普尔的指引是最有意义的。
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下午3：30。我们发现这个时间经常会反转在3；00的反转时间里开始的走势，尤其是当市场处在一个盘整的状态时。例如，如果市场从3：00开始下跌，并且一直跌到3：30，下一个走势很可能就是向上。反之亦然。记住最后的半个小时对很多日交易者来说是最活跃的半个小时，经常代表了最后的骚动。
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下午4：00。我们发现在4：00之后不久，几乎所有的事情都停止了。这与市场如4：00收盘有关系吗？当然。这是很明显的。但是记住24小时的交易很快就会有的。一旦延长的交易出现，等待4：00为成为一个重要的反转时段吧。
图11。41
ANDW上午早些时候的下跌在上午10：25～10：35的反转时段到达底部。随后的反弹到上午11：15～11：30的反转时段止步。大约在下午1：30的反转时段，ANDW开始了又一次的小福下跌，在下午2：15～2：30的反转时段到达底部。
※ 交易大师如何使用反转时段 ※
* 交易大师在关键的反转时段或者接近关键的反�
