一个普通交易者对交易的一些感悟-第2章
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假设一下，如果人人都坚持不止损，而且大家都有足够的资金硬挺，投机市场会变成什么样？绝对是一潭死水！市场根本就无法运转下去。账面的利润可以让你精神愉悦，却无法帮助你在现实世界生存。
如果真是这样的话，投机市场早就不存在了。因此，投机市场的游戏规则就是参与者必须止损，这样市场才能活跃起来，才有流动性。交易者既然进入这个市场，就必须接受这个游戏规则。投机市场内在的运转机制一定会对拒不知损的人进行无情的惩罚，因为这种行为对投机市场本身的健康产生了威胁。在我看来，投机市场经过这么长时间的运转，早已形成了一套有效的内在机制来惩罚那些拒绝接受上述游戏规则的人，而且从目前来看，这套机制非常有效，其基本运行机制就是这个世界上没有人拥有足够多的资金来支持他的硬挺行为。虽然不排除有那么几个漏网之鱼，但这种事情出现在普通人身上的概率，恐怕比中lotto还要小得多。作为一个有理智的普通人，硬要去选择小概率的事件，并不能证明你有多聪明，只能表明你的确很疯狂。
作为一个普通的投机者，应该无条件接受止损观念，这不是你愿不愿意的问题，而是你进入投机市场，并在投机市场生存下去的前提条件。你进入市场的行为本身，就是答应了市场要求止损的游戏规则，作弊可以得逞一时，但很难得逞一世。你决绝止损，就是一种违约行为，遭到惩罚合情合理。
所以，在我看来，一个普通的投机者应该做出的理智选择，绝对不是拒绝止损，而是应该更聪明地止损，更快速地止损，设法让其他交易者止损的数目更大一些，止损的时间拖延得更久一些。在一个零和游戏中，参与者之间不是比谁更正确，而是比谁犯的错误更少，犯错误之后造成的损失更小。拒绝止损的人属于这场游戏的投机取巧之辈，绝大多数下场都会很惨。投机市场要想正常运转下去，必须剔除投机取巧之辈。迄今为止，投机市场对这个任务的执行可谓游刃有余，得心应手。总说要尊重市场，而拒绝止损就是对市场最大的不尊重！
我再次重申一次。止损在很大程度上是一个心理问题，而不是技术问题，因为它可以帮助你建立在投机市场上生存下去的信心。
其实，投机本身也是一个心理问题。在我看来，所谓战胜自己就是克服投机给交易者带来的各种心理障碍。我在前面大谈概率论，并不是说概率就是投机市场内在的驱动力。概率只是我个人心中投机市场内在的驱动力。我的这种观点是否具备普遍性一点都不重要，也许它距离事情真相天差地远，但这一点关系都没有。我的目的不是研究投机市场，不是探明真相。概率论能够帮助我在市场上生存下去，这就足够了。我只能用我自己理解的东西来解释投机市场。你也只能用你自己理解的东西来解释投机市场。
在我看来，投机市场就是一个江湖。在江湖上生存绝对不需要非得成为一个顶尖高手，但是，不管你在江湖上是什么身份，你都得对江湖有自己的理解，并且有相应的生存手段。你眼中的江湖是什么，它就是什么。你眼中的投机市场是什么，它就是什么。只要你的行为和你的理解不发生冲突，就可以了。你认为武功高强才可以在江湖上立足，你就去修炼武功；你认为人际关系是行走江湖的根本，你就去广结人缘；你认为投靠官府才是唯一出路，你就去投靠官府。你在江湖上做任何事，只要信念够强，坚持下去，总会有所成就。投机也是一样。你必须有一种支撑你在投机市场上生存下去的信念。我大谈概率，只是想告诉你，这是支撑我的信念。它能不能成为支撑你的信念，关键不是它是否真的有效，而是对你是否有效。
基本分析也好，技术分析也好，都有可取之处。你需要的就是这个可取之处。在投机市场上，任何方法都有可取之处，没有十全十美的万灵药。你喜欢追随趋势，就要一直追随趋势，在市场没有趋势的阶段，你就要接受这种操作方式给你带来的亏损。你喜欢区间交易，就要一直区间交易，同样也要接受趋势降临给你造成的痛苦。在具体操作中，只要你严格控制风险就可以了。不要试图在趋势市中追随趋势，在区间市中高抛低吸做差价。你难道不觉得这种想法太过完美，基本上没有实现的可能吗？（天才高手们例外）在这个世界上，要想得到就必须付出。在区间市忍受一再被假突破欺骗的痛苦，就是你享受追随趋势成功所带来快乐的代价。你唯一能够做的，唯一能够完全由自己做主的，就是在犯错误后尽快纠正，尽量减少错误带来的亏损。既然这是你唯一能够做的事情，你为什么不去尽量把它做好呢？
我在网上经常看到有人拿出自己的交易记录，显示交易成功率高达90％，甚至100％。这的确令人羡慕！我也相信其中有些的确是真的。但我做不到（恐怕这辈子也做不到），我相信大多数交易者也做不到。
我想在这里透露一下我在今年上半年的交易业绩（按照1 mini口计算）：总交易次数：305；总交易成功率：30％；平均每次交易盈利：4。79美元。看出我的交易成功率有多低了吗？这还是平均数，我最差的一个月，交易成功率只有17％（当月平均每口亏损33美元）。刚刚过去的7月份，交易成功率也只有20％左右，平均每口亏损122美元。即使如此低的交易成功率（反正你们也不知道我到底是谁，到底在哪）而且平均每次成功交易的盈利也刚刚超过30美元，但我仍然能在总体上实现盈利，我认为最重要的原因是：我平均每次亏损很低，只有不到8美元。
明白了我的意思吗？我交易成功率很低（低到连我自己都不好意思），平均每次成功交易的盈利也不算高（最多一次127美元，最少一次26美元，平均数只有区区35美元），但我平均每500美元的本金，在今年头7个月赚取了1460美元的盈利。尽管在高手们眼中不值一提，但我相当满足。平均每次交易盈利4。79美元，和我开始采用该方法交易前，通过对历史数据进行测算得出的结果越来越接近，这更坚定了我采用概率论指导操作的信心。信心问题解决了，你就能更自如得进出市场，我认为这一点至关重要。总是迟迟疑疑，担心这担心那，分析得再好又有什么用呢？不解决信心问题，你就会总是等待所谓的最佳进场时机，要知道，最佳的进场时机不是分析出来，也不是等来的，而是不断尝试试出来的。你心中有数，就敢去尝试，心中无数，即使我拿刀架在你脖子上，你也仍然会萎萎缩缩。“再等等，再看看”，如果你经常对自己这样说，就说明你的心理障碍还没有解决。以后有时间的话，我会详细谈谈我对具体如何克服心理障碍的看法。
接下去准备具体谈谈我对止损技术具体应用的一些看法。在此先说说我心目中止损应用最重要的地方：不要被动等着止损被触发，要积极主动止损。下单同时设定的止损位是你可以接受的最大亏损，尽量在它被触发前采取行动。以我个人为例，我能够接受的最大亏损是20点（包括点差在内），但我很少让它被触发，除非刚进场走势就马上对我不利，在我做出反应前就把我的止损位击穿（这种事情发生的次数不少，再次说明我的技术分析功底有够烂）。每次建仓不成功的时候，只要能在预设止损位被触发前退出来，我就非常高兴。
用文字整理自己的操作思路，从中受益最大的其实是自己。我会坚持下去。
总算可以接受止损了，以为问题就此解决，没想到遇到的问题更大。几乎每一个从拒绝止损到接受止损的交易者，都会遇到这个问题。有许多人甚至因此又放弃了止损，走回了拒绝止损的老路。拒绝止损，在震荡市中似乎是非常有效，无论我在什么价位入场，无论我是买还是卖，只要我能够坚持下来（仓位不太重），我总能够获利。而市场在几乎80％的时间里，走势都属于或大或小的震荡市。一个习惯了在震荡市中获利的交易者，有足够的理由嘲笑止损。但问题是，趋势市场迟早要来，也许是一个月以后，也许是半年以后，也许是1年以后。而一般来说，震荡时间越久，随后出现的趋势就会越强，强到绝对可以把拒绝止损者在此前震荡市中的收益全部拿走，还要加上利息。
我刚开始选择止损位的时候，首先考虑的是如何给市场足够的活动空间，以确保自己的止损不被触及。为了达到这个目的，止损的范围可以越来越大，最后甚至大到失去理智的地步。我就曾经这样，采用小时图作为进出市场的依据，为了保险，参考周线图上的支撑和压力来设定止损。这样做，我的止损被触及的概率的确小多了，而实际上，这只是一种对止损的变相拒绝。
常常看到一些明显是依据小时图进出的外汇交易者，设定的止损位动辄50点，甚至100多点。在小时图上，这都可以算是一段很强的趋势了。至于依据日图，甚至周图来操作，没有一定级数的资金，我认为没有太大的意义。只有几千，几万操作资金的普通投资者，依据日图或周图来操作，资金利用率低，相对风险大。当然，这只是我的理解，不正确的概率更大一些。
设定宽范围止损的交易者有一个理由，就是他准备做长线交易。正如交易所的幽灵所说，交易本身没有什么长线和短线之分，只有持仓时间的长短之分。好的仓位持有100年也不嫌长，不好的交易持有1分钟也不算短。在任何一次交易前，预设持仓时间，预设盈利目标，我认为都是不太客观的做法。有了预设，我就会希望市场按照我的预计走，对市场走势产生希望，你必然就不会客观得看市场。决定持仓时间和盈利目标的，不是我，而是市场。在交易前，我能够预设的，还是那句老话：是我能够亏多少。
我的经验（我依据小时图交易），进入交易后，一般1小时左右就可以基本判定仓位的好坏了。该涨该跌，这个时候都会有所动作，否则的话，走势有很大的可能走向你所建仓位的对立面，最起码走势会停滞下来。这个时候，如果走势没有证明你建仓的理由，你就应该选择退出，不论账面上是盈是亏。这一点是从幽灵那儿学来的，我觉得相当好用，帮助我大幅降低了犯错误带来的亏损。
我对止损位置的设定，主要有两个标准，第一，绝对不能超过我定下的最大亏损（20点），第二，符合我对所追求走势历史数据统计得出的特点。这句话有点拗口。简单一点说，交易系统的依据，是一种获利模式。这种获利模式的选择因人而异。我选择的获利模式，是成功率较低，但一旦成功，则有可能在短时间内带来较大回报（100点以上的走势）。确定获利模式之后，就到历史数据当中去把符合条件的全部找出来，然后统计他们共同具有的特征（只关心共性，不关心差异性）。比方说，在我的获利模式中，符合条件的走势都有
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