11-投资讲解-第8章
按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页，按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页，按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部！
————未阅读完？加入书签已便下次继续阅读！
借：长期债权投资债券投资（面值） 2000000
长期债权投资债券投资（溢价） 17147
长期债权投资债券投资（应计利息）32853（注5）
贷：银行存款 2050000
（注5：32853（元）=41667÷＇（1＋8。886526％）2。791667＇）
1996年12月31日：
借：长期债权投资债券投资（应计利息） 167147（注6）
贷：投资收益债券利息收入 162651
长期债权投资债券投资（溢价） 4496
（注6：167147（元）=200000…32853；162651（元）=167147…4496）
1997年12月31日：
借：长期债权投资债券投资（应计利息）200000
贷：投资收益债券利息收入 193921
长期债权投资债券投资（溢价） 6079
1998年12月31日：
借：长期债权投资债券投资（应计利息）200000
贷：投资收益债券利息收入 193428
长期债权投资债券投资（溢价） 6572
到期一次收到本金和利息
借：银行存款 2600000
贷：长期债权投资债券投资（面值） 2000000
长期债权投资债券投资（应计利息）600000
（二）购买贴现债券的处理
我国发行的债券中，有时发行贴现债券，即债券票面不标明利率，只标明到期价值，购买者按到期价值的贴现值购买。在这种情况下，购买的债券不属于折价购入，面值与购买价格之间的差额是未来应收取的利息。债券面值即为到期值。在会计核算时，通常按照购买价格入账，面值与购买价格之间的差额在债券持有期间内按期计提利息，计入损益。
例某公司1997年1月1日以80000元的价格购入到期值和面值为100000元的债券，期限为二年。该公司的会计处理如下：
（1）购入时：
借：长期债权投资债券投资（贴现债券成本）80000
贷：银行存款 80000
（2）计算债券利率：
80000×（1＋2i）=100000
i=12。5％
（3）每年计提利息：
应计利息=80000×12。5％=10000（元）
借：长期债权投资债券投资（贴现债券应计利息）10000
贷：投资收益债券利息收入 10000
（4）到期收回债券：
借：银行存款 100000
贷：长期债权投资债券投资（贴现债券成本） 80000
长期债权投资债券投资（贴现债券应计利息） 20000
（三）可转换公司债券
可转换公司债券，是指企业购入的可在一定时期以后转换为股份的债券。可转换公司债券属于混合证券，对于发行企业而言，既具有负债性质，又具有所有者权益性质；对于债券持有企业而言，既具有债权性质，又具有股权性质。
企业发行可转换公司债券，可以以较低的成本筹集资金。通常而言，由于可转换公司债券既有债券的性质，又有股票的性质。债券持有者在转换期间内行使转换权利，将债券转换为股份，则债券持有者成为企业的股东，享受股东的权利；债券持有者在转换期间内未行使转换权利，未将债券转换为股份的，则债券持有者作为债权人，有权要求企业清偿债券本息。由于可志换债券具有双重性质，债券持有者可享受股东的权利，或享受债权人的权利，风险较小，因而一般可转换公司债券的利率较低，企业通过发行可转换公司债券，以较低的筹资成本取和长期使用的资金。同时，从发行企业角度考虑，如果发行企业直接增发股票有困难的，通过发行可转换公司债券，在债券持有者不需要追加投资的情况下，使其成为企业的股东，企业达到增资的目的。
对债券持有者而言，一方面，在发行企业效益不佳的情况下，债券持有者作为企业的债权人，有权取得固定的利息，并到期收回本金，即使在发行企业破产清算，债权人的清偿权在投资者之前，使其利益得到一定的保证；在发行企业效益较好的情况下，债券持有者将债券转换为股份，可以享受股利和资本增值的利益，或者在股票市场上该股票价格上涨时，将转换的股份出售，可得到较高的收益。另一方面，如果债券持有者未将债券转换为股份，在债券到期还本付息时，由于债券利率通常较低，将会损失一部分利息。
在我国，上市公司和重点国有企业经批准可发行可转换公司债券。我国发行可转换公司债券采取记名式无纸化发行方式，债券最短期限为3年，最长期限为5年。在会计核算中，企业购入可转换公司债券在转换为股份之前，属于债权性质的投资，因此，在可转换公司债券未转换为股份之前，其会计处理与长期债权投资相同，并计提利息，摊销溢价或折价。行使转换权利时，按账面价值转换，即在可转换公司债券转换为股份时，按可转换公司债券的账面价值（包括面值、应计利息、溢价或折价，以及提取的减值准备）作为转换基础，除债券面额不足转换1股股份，按规定可以收回现金外，其余均为股权投资，作为转换后股权投资的成本。
例某股份有限公司经批准于19×2年1月1日发行5年期10000000元可转换公司债券，债券票面利率6％，按面值发行（不考虑发行费用），并由Y企业全部购买。债券发行一年后可转换为股份，每100元转普通股4股，股票面值1元。假如转换日为19×3年4月1日，可转换债券的账面价值10600000元（面值10000000元，应计利息600000元），19×3年1月1日至3月31日尚未计提利息。假如债券持有者全部将债券转换为股份。债券持有企业应作如下会计处理：
（1）购买债券：
借：长期债权投资可转换公司债券投资（债券面值）10000000
贷：银行存款 10000000
（2）按年计提利息：
借：长期债权投资可转换公司债券投资（应计利息）600000
贷：投资收益债券利息收入 600000
（3）转换为股份时，先计提利息：
尚未计提利息=10000000×6％×3？12=150000（元）
借：长期债权投资可转换公司债券投资（应计利息）150000
贷：投资收益债券利息收入 150000
（4）转换为股份：
借：长期股权投资×××企业 10750000
贷：长期债权投资可转换公司债券投资（面值）10000000
长期债权投资债券投资（应计利息） 750000
可转换公司债券在进行会计处理时，还需要说明以下几个问题：
第一，持有可转换公司债券的企业，在转换为股份时，应确认转换日尚未确认的利息收入，计入当期投资收益。
第二，在我国，可转换公司债券转换为股份时，均按账面价值转换，不确认转换损益。
第三，可转换公司债券在未转作股份之前，是作为长期债权投资，还是作为短期投资，应视投资目的而定，如果购入可转换公司债券只是为了暂时存放现金的，则可作为短期投资，并在〃短期投资〃科目下设置〃可转换公司债券投资〃明细科目单独核算。作为短期投资核算的可转换公司债券，在转换为股份之前，其会计处理与一般短期投资相同。
第四，可转换公司债券在转换为股份后，是作为长期股权投资，还是作为短期投资，也应视投资目的而定。如果不打算长期持有，则作为短期投资；如果意图长期持有，则作长期股权投资，并按长期股权投资的核算方法进行核算。
第五，如果企业既拥有某企业的股份，又购入该企业的可转换公司债券，在该债券未转为股份之前，分别按短期投资、长期股权或债权投资进行处理。可转换公司债券转换为该企业的股份后，是作为短期投资，还是作为长期股权投资，应视具体情况而定，并与原持股份的分类相一致。如原对该企业的股权投资作为短期投资的，可转换公司债券转换为股份后，也作为短期投资，除非企业意图改变投资目的；如原对该企业的股权投资作为长期投资的，可转换公司债券转换为股份后，也作为长期投资，除非企业意图改变投资目的；如原对该企业的股权投资作为短期投资，可转换公司债券转换为该企业的股份后，与原短期股权投资合并所持股份，能对被投资企业施加重大影响，并意图长期持有，则作为长期股权投资处理。
十、股票股利的处理
股利是股东对企业净利润的分享。在我国，股利的支付通常有两种基本形式，即现金股利和股票股利。所谓现金股利，是指企业以现金形式向股东派发的股利；而股票股利则是企业用增发的股票代替现金派发给股东的股利。当作股利发放的股票，又称红股，俗称送股。
当企业实现净利润但现金不足时，为了满足股东的要求，维持股票价位，通常派发股票股利，而不以现金方式分派股利。分派股票股利，其一不会使所有者权益总额发生变动，而仅仅是所有者权益各项目结构发生内部的调整；其二不需要企业拿出现金。
投资企业收到的股票股利如何处理，是确认为投资收益，还是不确认为投资收益？从理论上讲，被投资单位派发股票股利，既没有使资产减少，也没有减少所有者权益，但每股净资产降低了，表明股份稀释；投资企业既没有收到资产，也没有增加所有者权益，仅仅是股份的增加，股份的增加也并未使持股比例增加，仅仅是以更多的股份代表原持股比例，所享有的权益也未变化，表明每股应享有被投资单位净资产份额的减少，每股投资成本降低。虽然所收到的股票有市价，但这种市价已存在于原投资的股票中，在除权日，由于派发股票股利而使开盘价格等比例降低，即使以后填权，使投资的总价值增加，市价又回升至除权前的水平，但在股票未出售前，属于未实现的增值，根据收益实现原则，也不能半股票股利确认为一项收益。因此，股票股利不能作为一种收益加以确认。但为了反映收到股票股利的情况，企业应在备查账簿中登记所增加的股数，以表明每股投资成本的减少，部分处置该项收到股票股利的投资时，应按投资成本与全部股份计算的平均每股成本结转鼾部分的成本。
十一、长期投资减值
长期投资的减值可以分为暂时性减值和永久性减值。暂时性减值是由于被投资单位暂时的财务状况不佳，或由于市价发生暂时下跌所产生的减值；永久性减值是在可预计的未来不可能恢复的长期投资减损。长期投资减值在会计处理上有两种处理方法：
1、暂时性减值计提减值准备，但不计入损益；永久性减值确认确认损益，冲减长期投资的账面价值。这种方法的理由是：暂时性减值既然是暂时性的，就不可能是永久性的，长期投资由于持有时间较长，其暂时性减值的未实现�
