dmi的妙用-第1章

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DMI指标的妙用　



笔者发现股票市场经常使用的指标，如MAND、RSI、W％R、KDJ、DMI、　OBV以及BIAS等都有着不同的相应适用技巧，但也均有不同程度的差异，不是滞后，就是给出的信号不满意，使你有些无所适从。　



不过，有一个指标，据两年来观察和跟踪分析其反映较其他指标甚为敏感。不但对大盘走势，还是个股行情选择，其指导意义在于及时而且准确率较高，多为利用技术分析的主要工具，这就是是动向指标（DMI）。它是技术分析大师J。W。Wilder认为最成功和最实用的一套技术分析的工具。基本原理是买卖双方力量的均衡点，和价格在双方互动下波动循环的过程。＋DI与－DI分别表示涨与跌的动向变动值，当＋DI上升时则说明市场内的买盘力量在释放，反则亦然，假设股价持续上涨，那么＋DI升动向线不断上行，－DI动向线也持续下滑，反之亦然，这实际是场内多空双方买卖力量对比结果在该指标走势上及时明显的反映，准确有效地指导着投资者，给以明确的信号，而且是可以信赖的。



　　据反复多次验证，在大盘或者个股走势上，当动向指标的＋DI上升至54以上，－DI下降至10以下时是处于明显的上升态势之中，当＋DI不断上升至60（参数为4时按70）以上时，－DI下落至5以下时，场内多方力量已经接近尽头，空方力量随时有释放可能，此时注意减磅出局，反之当－DI上升至60以上，＋DI下降至10以下时，则预示大盘或个股的调整接近尾声，可以逐步吸货建仓。　





DMI趋向指标的剖析与实战应用　



证券分析软件中诸多的指标，大致可分为大势型、超买超卖型、能量型、成交量型、均线型、选股型、路径型等八大类。其中各类指标各有各的功用，而广为一般投资者所熟知，并经常使用的指标是KDJ、RSI、（超买超卖型）指标。其特点是反映灵敏、浅显易懂、金叉、死叉一学就会。然而，它们的共同缺点是，如果你遵循教科书上的说明，超买区卖出、超卖区买入，往往会发现在你完成交易后，股价并不一定会向你预期的方向运行。究其原因是不了解，多数指标都应辅以DMI指标共同使用的原则。　



那么，如何在实战操作中使用DMI指标呢？　



第一，当DMI指标中ADX的数值低于＋DI的数值时，特别是低于20以下时，所有的指标显示的买入卖出信号都是无效信号。此外ADXR的数值介于20…25之间时，也应停用任何一种指标。因此，当使用各类指标前，先用DMI趋向指标对股价的运行趋势进行判断是非常必要的一个环节。如此定义技术指标失效区的真正涵义是，股价此时进入了趋势不明的微利盘整中。由于后市的突破方向不明，因此采用的策略是：没有持股的不宜介入；持股获利的可先退出观望；持股套牢的，要定好止损位，一旦股价向下突破，立即做空出局，待股价企稳时再回补。　



第二，　DMI趋向指标的典型特性是预示一个趋势行情的转折。DMI指标中的ADX在50以上发生向下转折，一般表示股价的持续运行趋势发生转折。此时，如＋DI－DI　则股价为见顶回落；如＋DI－DI则表示股价有止跌企稳的迹象（注意：并不一定会有大的反弹）。通常ADX由高处回落会下降至20左右，但特殊情况下，ADX仅下降至40…60之间，随即再度回头上升，这种情况称为半空翻转，它经常是大行情来临的前兆。这种情况经常出现在一些疯涨的大黑马股，拉升前的洗盘阶段。此时仅凭DMI指标判断是困难的，必须结合均线系统和均量线加以研判。如在＋DI－DI且ADX在50以上转折时卖出持股，发生半空翻转后，可在ADXADXR时反身追入。以免错过后续的大行情。　



第三，　DMI指标通常不被用来直接指导买卖，而仅是作为一种趋势判断的工具。如果一定要用它来指导买卖，可于　D上穿－DI时买入，－DI上穿＋DI时卖出。如果错过该买卖点，则可在ADXADXR点提供了最后的机会。　



如果在底部出现涨停反弹的个股符合以下条件，则后市持续上涨的可能性会大一些。　

1、在涨停出现之前，股票已经持续下跌，属于超跌个股，在涨停的前一天，DMI指标的4条指标线均处于相对低位，而且＋DI的值在4条指标线中最小；　

2、涨停当日，成交量明显放大；　

3、涨停当日，＋DI同时上穿三条指标线。　



使用这个方法做实战判断时要注意以下几点：　

1、这个方法适合在弱市中对超跌个股出现反弹涨停时使用；　

2、这个方法对ST个股无效；　





弱市铲底利器：BOLL　



布林带在弱市中应用要注意以下要点：　

1。不能将股价向上穿越支撑线作为买入信号，而是要将个股的最低价的连线穿越布林带下轨作为可以初步关注该股的信号。　



2。出现初选信号后，一般股价会有回抽动作，如果股价回抽不有效击穿下轨，而且布林带支撑线向上拐头。这时可以初步确认为买入信号。　



3。买入信号的最终确认主要是观察成交量是否能够温和放大。　



4。要注意布林带宽度是否已经处于收敛状态，这也是信号确认的一个重要因素。　







DMI：克服贪婪和恐惧的指标　

一．应用方法一　

DMI指标最简单有效的应用就是用ADX进行指标排序，可以很方便的找出目前市场上哪些品种股价运动的趋势（这种趋势可能是上升趋势、也可能是下降趋势）最明显、哪些品种盘整态势最明显。　



二．应用方法二　

沪深市场上能够走出完满趋势行情的股票并不是很多，为了博取差价，人们更愿意采用波段的操作方式，　选取DMI指标的片段，可以把DMI指标变化成为一个很好的超买超卖指标。我有一位老年工程师朋友，97年入市，中签一只600097恒泰芒果，上市后听别人介绍，不但没有获利卖出，反而在上市当天再次买进了3000股准备中长线持有。98年全线被套，问到我，我让他每天抄钱龙的DMI数据回家，然后自己画图，做个指标　

（ADX×14…昨天的（ADX）×13））×方向（正DI大于负DI为正），在设置几个减磅、清仓、回补、抄底的数值。几个回合下来逐步解套获利了。这就是由DMI指标演变的DX。　



三．应用方法三　

ADX可以帮助我们对付一般的波段股票，对于控盘股票的最后拉升阶段，使用DMI的“空中加油”信号来确认启动点很有效。　



分析家中有两个系统自带的DMI，其中的DMI是按照原始定义写的，DMI…QL是按照钱龙的习惯写的，DMI…QL在选取动向值的时候使用了平滑方式，我觉得比较合理。关于参数：这和操作习惯、操作周期、和个股本身的运行周期有关。一般趋势指标可以把周期调整为比默认值少1、2天，超卖类公式可以参数多1、2天以求得更大的安全性。一般这样的设置可以回避大众使用同一参与而引起的共震效应。