走进我的交易室 中文版(无英文-第15章

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踪市场大众。在横盘的时候，顶部和底部都会碰到通道线。

图5。7　用通道兑现利润
当均线上涨时，它确认了上涨趋势。在均线附近买入，或者根据股票最近的行为高一点或者低一点买入都不错。在A点，均线是35，最低价是33——下穿了2点。在C点，最低价穿过均线1点，在D点是2。25，F点是4，H点是0。75，J点是4。这些短期的底部总是在深浅的地方出现——如果你决定了在这些地方下单买入，这些是很重要的信息。如果最近一次的穿过是浅的，下一次就是深的，反过来也是一样，可以根据这个下单买入。
在均线附近买入的股票，如果要卖出，位置是在通道的上线。回头看，TARO股票的买点和持有区域都不错，但是图右边的未来是没有这么清楚的。在均线附近买入，在均线之上卖出，靠近通道上线的地方，这个方法是安全可靠的。在A点买入股票，可以在B点卖出，在C点或D点再次买入，在E点卖出，以此类推。
A　trader　can　grade　his　performance；　based　on　the　percentage　of　the　channel　he　takes　in　profits　on　any　given　trade。　For　example；　at　the　right　edge　of　the　chart；　the　upper　channel　line　stands　at　97　and　the　lower　at　69；　making　the　channel　28　points　high。　An　A　trader　should　get　the　minimum　of　30％　or　8。4　points　out　of　the　next　trade；　a　B　trader　20％　or　5。6　points；　and　a　C　trader　10％　or　2。8　points。
无论什么交易，交易者可以利用取得通道的比例来给自己的交易打分。比如，在图的右边，通道上线是97，下线是69，通道的高度就是28。A交易者赚到30％，或者是8。4点；B交易者赚到20％，或者是5。6点；C交易者赚到10％，或者是2。8点。
在图的右边，价格达到上线了，此时最好把在J点买的股票卖掉，等股票回调。
如果你在均线附近买入，就在通道上线附近卖出。如果你在均线附近做空，就在通道下线附近回补。通道可以抓住价值附近的波动，但不能抓住主趋势。这些波动也会带来很大的回报。如果你做债券，利用均线和通道线，2000元的保证金能赚到2000元。如果你一年就做几次，你会发现你比很多专业人士还强。
新手在通道上线附近平仓，几周后可能会后悔。在上涨的市场，现在看起来高估，下个月可能就变便宜了。专业人士不会让这样的感觉困扰自己。他们是交易，不是投资。他们知道事后诸葛亮容易，但当时就很难做决定。我们有系统，他们追随系统。
当价格破了通道，然后回到均线时，顺着均线的角度进场交易，目标利润定在通道线。价格只在最强的时候冲破通道。当它们回来后，它们经常会再次测试之前的突破。冲破通道的突破给了我们信心，我们可以再次交易。
价格偶尔会狂奔而去。它们冲破通道以后，长时间不回到均线。如果你发现了这么强劲的波动，你有一个选择：观望或者换一个可以捕捉大波动的系统。专业人士只要找到了适合自己的技术，一般会坚持使用。他们宁愿错过交易，也不愿换个不熟悉的方式。
如果均线几乎是水平的，在通道下线做多，在通道上线做空，在价格回到均线时兑现利润。通道上线表明是超买区。如果从长期图来看，市场是横盘，反弹到通道上线就提供了做空的机会，下跌到通道下线就提供了买入机会。专业人士喜欢逆波动操作就是为了让它回到正常。业余选手以为每个突破都伴随着超大波动。偶尔业余选手对了，但长期来看，还是专业人士强。他们用通道来寻找市场的过分之处，看看是否会发生反转。
如何给自己打分　想象2个大学朋友。2人有相似的能力和背景，但其中一个每周考试一次，另外一个期末才考试。其它因素都是一样的，他们中的哪一个有可能考试时得高分？等期末考试的，或者是每周都考试的？
大部分教育系统每隔一段时间给学生举行一次考试。考试能帮助人们弥补知识空缺。在一年内不断参加测试的学生在期末考试时会表现的比较好。频繁的测试能提高成绩。
市场在不停地测试我们，但是大多数交易者都不知道去看看自己的成绩。有利润时他们贪婪，亏损时他们把交易确认单当垃圾扔了。吹牛和自我惩罚都不能让你成为好的交易者。
市场给每笔交易打分，并贴在墙上，只是大部分交易者不知道去哪里看。一些人数自己的钱，但这个方法太原始，无法给不同的市场和不同的价格打分。你也许在昂贵的市场赚的钱比在狭窄的市场赚得钱多。哪个反映了你的水平高低呢？钱很重要，但不是最好的计算成功的方法。
通道能帮助我们给自己的交易质量打分。
当你交易时，计算通道上线和下线之间的距离。如果你用日线图，计算日线的通道；如果你用10分钟图，计算10分钟图的通道，以此类推。如果你平仓了，用百分比计算你赚了多少。这就是你的分数。
如果你的股票在80交易，通道采用10％的系数，那么通道上线是88，下线是72。假如你在80买入，84卖出。16点的通道，你赚了4点，那么你的成绩是4/16或者是25％。
如果你一笔交易的成绩是30％或以上，你的评级是A。如果你的成绩是20％——30％，你的评级是B。如果你的成绩是10％——20％，你的成绩是C。如果你的成绩低于10％或者亏损，你的评级是D。
优秀的交易者做优秀的交易记录。你的第一个重要交易记录是你所有交易的电子表格（我们会在“第08章有条理的交易者”谈这个）。在你的电子表格加两栏。第一栏在交易时记录通道的高度。第二栏是你出场时你的赢利百分比。坚持做记录，看看你的成绩是进步或退步，稳定或不稳定。回到大学，教授总是给你评分。现在你可以用通道来计算你的分数，并成为优秀的交易者。
交易什么市场？通道会告诉我们选择什么股票或期货，以及放弃什么市场。一只股票也许有很好的基本面或漂亮的技术信号，但是要在交易前计算它的通道。它会告诉你这个波动是否足够大，是否值得交易。
也许你会看着波动的股票，它的通道是30点。如果你是交易者，你交易时应该得到30％，或是9点。这样才会在支付佣金，弥补滑点亏损以后有利润。另外，如果你看见昂贵的股票，它的通道只有5点，那么交易者只能得到微薄的1。5点收益。如果去掉佣金和滑点亏损，你什么都没得到——放弃那样的股票，不管看起来多么好。
如果你的成绩下降，或者是市场陷害你，怎么办？如果你的成绩是C，你只赚到了通道的10％，怎么办？第一只股票，通道是30点，会返回3点的利润——去掉费用，还是有足够的利润。股票的通道只有5个点，它的回报是半个点，佣金和滑点亏损能把你搞成亏损！新手特别喜欢有强烈技术模式，同时又便宜的股票。他们不明白自己为何总是亏钱。如果股票没有波动的空间，交易者就无法赢。
一个技术派的人，总是在慢慢亏钱，他打电话给我，请我做顾问辅导。当我叫他把图表传真给我时，他传给我的股票是10元，15元的，通道仅仅是2——4元的空间。这根本没有波动的空间，而且佣金，滑点亏损和费用都会吃掉他的资金。如果你想去捕鱼，最好找个有大鱼的地方。
一旦你对一个新股票产生了兴趣，画一个通道，看看是否足够大。我们喜欢把自己想成A交易者，如果我们得分仅仅是C，该怎么办？如果你只赚了通道的10％，这值得交易吗？新手应该放弃通道小于10点的股票，这意味着C交易者赚不到钱。
个别交易者对我说，可以交易通道很窄的股票，只要交易仓位增大就行了。他们以为交易通道为3点的股票10000股和交易通道为30点的股票1000股，道理是一样的。但错了，因为滑点亏损的比例在窄通道太高了，增加了取胜的障碍。
低价，通道很窄的股票可以成为好的投资对象。想想彼得·林奇，著名的基金经理，他说到了10垒打，要找能涨10倍的股票。一只5元的股票涨到50元的概率比80元的股票涨到800元的概率大。但那是投资，不是交易。作为交易者，你要找短期波动的优势。这就是不要浪费精力找通道窄的股票的原因。
日内交易的回报　日内交易看起来很轻松，新手飞蛾扑火般地做日内交易。业余选手看着日线图，发现了强烈的上涨和下跌。看样子只要聪明的人准备好了电脑，调制解调器和即时波动，那么就可以捡钱了。日内交易做市商靠佣金致富。他们宣扬日内交易是因为他们需要新的客户来代替已经亏损的客户。做市商总是向大众隐瞒统计数据，2000年马萨诸赛州管理层的传唤记录说明，在半年内，只有16％的日内交易者赚钱了。
有一句俄罗斯的古老说法：“你的手肘很近，但你咬不到它。”现在试试吧，伸长颈子，弯着胳膊，去咬手肘。很近，但又是那么远。日内交易就是如此——钱就在你面前，但是它跳了几个基点，你就错过它了。为什么如此多的人做日内交易亏了很多钱？那仅仅是因为日线的通道太窄，不容易赚钱。利用通道选择交易机会，对日内交易者来说是重要信息。
看看几个交易活跃的股票——雅虎，亚马逊和美国在线，在我写这句话的时候，这些股票都在吸引大众的注意力。当你读本书时，数据可能已经变化了，但是现在我拿到了它们的日线和5分钟线通道的高度：

Daily　channel
A…level　trader　（30％）
C…level　trader　（10％）
Five…minute　channel
A…level　trader　（30％）
C…level　trader　（10％）
AOL
20
6
2
3
0。9
0。3
AMZN
21
6。3
2。1
3
0。9
0。3
YHOO
54
16。2
5。4
7
2。1
0。7

日线通道
A水平
C水平
5分钟通道
A水平
C水平
美国在线
20
6
2
3
0。9
0。3
亚马逊
21
6。3
2。1
3
0。9
0。3
雅虎
54
16。2
5。4
7
2。1
0。7
波段交易者可以利用日线图买入，并持有几天，做这样活跃的股票不错。如果他是A水平的交易者，他可以全身而退，如果他是C水平的交易者，只能赚到通道的10％，他可以边学边赚。一个日内交易者，对于同样的股票，他必须达到A水平才会生存。少了任何一点，他就会被滑点亏损，佣金和费用给生吞了。
我能听见商家的强烈抗议，他们说有很多人能通过日内交易生存。商家是经纪人，销售软件的，销售交易系统的，等等。他们可以列出很多日内交易的成功案例，就好像证明了一切！出色的日内交易者确实存在，我的朋友中间就有好多个。可惜的是，还是太少了。
成为成功的日内交易者的概率很低，因为日线图的通道不够高。你必须是一个真正的A水平交易者，才能在分钟的波动里赚钱。一次不经意的分心，一个市场的噪音，一次不小心的操作，另外一个交易者都能导致失败。
日内交易提供了精彩的娱乐价值。杂技演员期望的是对体育精神的回报，而不是赚钱。杂技性的日内交易者期望赚钱，其实是被迷惑了，就像以为可以用牙齿咬到手肘一样。也许以后可以……
MACD柱
MACD就是指数平滑异动移动平均线。这个指标是热拉尔·阿佩尔发明的，他把3条均线合并成　2条MACD线。